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如何计算短期债券的累计利息和实际支付价格?

公布时间: 2018-11-21

  

  问:如何计算短期债券的累计利息和实际支付价格? 

  答:通常全年天数定为360天,半年定为180天。利息累积天数则分为按实际天数(ACT)计算(ACT/360ACT/180)和按每月30天计算(30/36030/180)两种。 

  例:201035日,某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券,上次付息为20091231日。如市场净价报价为96元,则实际支付价格为: 

  1ACT/180 

  累计天数(算头不算尾)=31天(1月)+28天(2月)+4天(3月)=63 

  累计利息=100×(6%÷2)×63/180=1.05  

  实际支付价格=96+1.05=97.05 

  230/180 

  累计天数(算头不算尾)=30天(1月)+30天(2月)+4天(3月)=64 

  累计利息=100×(6%÷2)×64/180=1.07  

  实际支付价格=96+1.07=97.07